През изминалата седмица валутната двойка EUR/USD се понижи с 0.0069 до 1.0501.

Американският лек суров петрол се повиши с 4.09 USD/барел до 71.29 USD/барел.

Цената на петрола се повиши в петък реализирайки първия си седмичен ръст от края на ноември, тъй като допълнителните санкции срещу Иран и Русия засилиха опасенията за доставките, а перспективите за излишък натежаха на пазарите. Данни от тази седмица показаха, че през ноември вносът на суров петрол в Китай е нараснал на годишна база за първи път от седем месеца, което се дължи на по-ниските цени и натрупването на запаси. Наблюдава се известно възстановяване на маржовете на рафинериите след септемврийското дъно, но това е нещо, което да оправдае обемите на вноса на суров петрол през ноември.

ЕЦБ очаквано намали лихвените си проценти с по 0.25% на последното си за годината заседание. Така лихвените проценти по депозитното улеснение, основните операции по рефинансиране и пределното кредитно улеснение ще бъдат намалени съответно на 3%, 3.15% и 3.40%, считано от 18 декември 2024. Броят на американците, подали нови молби за обезщетения за безработица, неочаквано е нараснал през миналата седмица. Това сочат нови данни. Първоначалните молби за обезщетения за безработица в САЩ са се увеличили със 17 хил. до сезонно изгладените 242 000 за седмицата, приключила на 7 декември, съобщи Министерството на труда в четвъртък при очаквания на пазара за 220 хил. молби за изминалата седмица.

За изминалата седмица мартенските SRW пшенични фючърси в Чикаго се понижиха с 5 цента до $5.52 1/4 за бушел.

За изминалата седмица цените на мартенските царевични фючърси в Чикаго се повишиха с 2 до $4.42 за бушел.

За изминалата седмица цените на януарските соеви фючърси в Чикаго се понижиха с 5 1/2 цента до $9.88 1/4  бушел.

Акумулирани Експортни Продажби на САЩ, за седмицата до Декември 05.

*Източник: USDA

Времето:

През изминалата седмица времето в САЩ беше студено със слаби валежи. В Западна Европа превалявания, но все пак положителни температури. На Балканите имаше умерени валежи. В Украйна и Русия предимно сухо време, а в Русия и студено. В източните расти на Австралия валежите продължават. В Бразилия вали много, особено на юг, където има наводнения. В Аржентина умерени валежи на места.

През следващите 10 дни температурите в царевичния пояс на САЩ ще са ниски в умерени валежи от сняг. В пшеничния пояс топло време със слаби валежи. В Западна Европа предимно положителни температури с валежи от дъжд. На Балканите положителни температури с валежи от дъжд. В Украйна положителни температури и слаби валежи. В Русия доста валежи от дъжд на юг и от сняг в център, където ще видим и температури от -20 градуса. В Индия умерени температури без валежи. В Китай студено време без валежи. В Индонезия и Малайзия валежите продължават. В Австралия горещо и сухо време на запад и юг и умерени температури на изток, като валежите постепенно ще спират. В Бразилия валежите продължават. В Аржентина умерени валежи на север и център и умерени на юг. Като цяло притеснения за посевите има в Русия – студено и сухо време досега. Над останалите производителни райони по света засега добри условия. Валежите в Аржентина не са съвсем достатъчни, но засега посевите са в добро състояние.

Продължаваме с експорта на продукция от някои големи износители в света:

ЕКСПОРТ на зърно от:

* САЩ (септември - август)

* Русия, Украйна и ЕС (юли - юни)

Износът на пшеница от САЩ беше слаб, а на царевица и соя на добро ниво. Седмичните експортни продажби и на трите култури се понижиха, но все пак останаха на добро ниво. Износът на пшеница от Русия спадна до 800 хил. тона през седмицата, а експортът на Украйна се срина.

През седмицата от USDA публикуваха своя декемврийски доклад. По-важни моменти от него са:

USDA  -  Декември 2024

Пшеница USDA – Пшеничната реколта в ЕС ще бъде 121.3 млн. тона /122.6 през ноември и 135.10 през 2023/24/. Експортът от Русия 47 млн. тона /48 и 55.5/, ЕС 29 млн. тона /30 и 37.95/, Украйна 16.5 млн. тона /16 и 18.58/.

Царевица USDA – Царевичната реколта в Мексико ще бъде 23.7 млн. тона /24.5 и 23.5/. Потреблението в Бразилия 85.5 млн. тона /83.5 и 84/, ЕС 75.7 млн. тона /75.1 и 78.1/, САЩ 322.98 млн. тона /321.71 и 322.00/. Крайните запаси в САЩ 204.27 млн. тона /206.27 и 211.29/, САЩ 44.15 млн. тона /49.23 и 44.72/. Експортът от Бразилия 46 млн. тона /48.5 и 46.47/, САЩ 62.50 млн. тона /59 и 59.35/. Вносът в Мексико 24.5 млн. тона /24 и 24.76/, ЕС 19.5 млн. тона /19 и 19.79/, Китай 14 млн. тона /16 и 23.41/, Иран 8.1 млн. тона 7.6 и 8.5/.

Соя USDA – Соевата реколта в Аржентина ще достигне 52 млн. тона /51 и 48.21/.

Като цяло основните промени са в баланса на царевицата. Определено Китай доста намалява импорта на културата, което ще тежи на световния баланс през следващите години.

Пшеница – В петък пшеницата в Чикаго се понижи, а в Париж се повиши. В част от пшеничния пояс на САЩ ще вали през следващата седмица, но по-голямата част ще остане суха. USDA остави без промяна прогнозата си за пшеничната реколта в Австралия от 32 млн. тона. Други анализатори обаче са сигурни, че след обилните валежи 3 – 4 млн. тона от реколтата ще бъде изцяло фуражно качество, което е доста над нормалното. Пшеничната реколта в Западна Австралия ще бъде трета по големина – 10.83 млн. тона. Тук валежите бяха умерени и щетите минимални. В Русия експортното мито остава високо, въпреки че през следващата седмица ще има намаление. Търсенето на руска пшеница спада. Саудитска Арабия търси да закупи 595,000 тона пшеница. През седмицата властите в Индия отново намалиха лимитите за съхранение на пшеница от търговци и преработватели в страната. Целта е на пазара да излязат още количества пшеница, за да се спре поскъпването и. Друг вариант е внос, но целта е да бъде използвано родното производство, а не да се внася евтина суровина отвън. Въпреки високите цени в страната реколтата не нараства за разлика от търсенето. Индия изглежда е на върха на производствените си възможности и ще се наложи внос през следващите месеци или година.

Царевица – В петък царевицата в Чикаго и Париж се понижи. Данните за износа и ангажиментите за износ на царевица от САЩ са много над тези от миналата година. Засега голямата царевична реколта в страната не създава проблеми на цените, защото според USDA и крайните запаси ще са на нивото от 2023/24. Намаленото търсене на царевица от Китай е компенсирано от други страни, а голямото търсене от САЩ е възможно поради слабо предлагане от Бразилия и Украйна. Сеитбата на царевицата в Аржентина е извършена на 55.6% от площите според Зърнената борса в Буенос Айрес, което е над средното ниво. През седмицата в Аржентина паднаха отлични валежи и състоянието на посевите от царевица е соя ще остане добро поне за още 15 дни. Според данни на МЗ на Украйн,а страната има експортен потенциал на зърно от 40.3 млн. тона, в т.ч. царевица 20.5 млн. тона и пшеница 16.2 млн. тона.

Соя – В петък соевият комплекс в Чикаго се понижи, рапицата в Париж се повиши, а канолата в Канада се понижи. USDA отчете частна експортна продажба на 200,000 тона соя за неизвестна дестинация. Всички данни за износа на соя от САЩ са много над нивото от предходната година. Очаква се преработката на соя в САЩ през ноември да бъде 5.35 млн. тона. Според данни на Зърнената борса в Буенос Айрес реколтата от соя в Аржентина е засята на 64.7% от планираните площи, което е около средното ниво. Продължаващите валежи в Малайзия ще понижат реколтата от палмово масло в рамките на 10 – 20%, което поддържа масления сегмент жив. Южна Корея закупи 50,000 тона не ГМ соя.

Цената на соята FOB Nola  е 400 USD/тон, докато FOB Бразилия е 430 USD/тон. Фрахтът за САЩ е само с 4 USD/тон по-високо до азиатските пазари. Царевицата от САЩ също е по-евтина от бразилската и има по-малко логистични проблеми. Времето в Бразилия е отлично и е изненада, че Conab не повишиха сериозно прогнозата си за соевата реколта в Бразилия, а само с 0.1 млн. тона до 166.2 млн. тона. Производството на царевица е понижено с 0.2 млн. тона до 119.6 млн. тона при огромните 127 млн. тона от USDA. Голямата разлика се повтаря както през 2023/24 и пазарите ще следят отблизо промените.

Изминалата седмица сякаш отлетя с празничните събития по света. През седмицата индексът на американската валута продължи да се засилва, което беше насрещен вятър за стоковите пазари. Ще е необходимо повече от очакваното съкращение на лихвите в САЩ от 0.25% през новата седмица, за да се натурализира нарастващото напрежение в света, което влияе на долара. Засега статутът на американската валута остава без промяна, всички гледат към него и го приемат за сигурност въпреки разговорите, че доминацията вече я няма. Dow Jones завърши седмицата със 7 последователни дни на по-ниски затваряния, най-дългата губеща серия от 2020 г. насам. Още едно напомняне за това колко силни са били пазарите на акции от времето на COVID.

Търсенето на петрол в света остава слабо. ОПЕК+ запази съкращенията в производството до началото на 2025. Властта на Асад в Сирия вече е в миналото и след всички тези неща петролът поскъпва значително. Китай обяви нов кръг от стимули за икономиката си, които повишиха пазарните настроения. Китайската икономика е слаба. Новата администрация в САЩ ще поддържа напрежението с Китай и азиатците още повече ще потънат в неизвестност за това какво се случва при тях. Американската икономика е много конкурентна сега въпреки силния долар.

Всички се подготвят за празниците. Само след няколко дни те започват и търговските настроения остават на заден план. Изпращаме една година изпълнена с напрежение, продължаващи военни действия и геополитическо напрежение.

Промени в цените FOB на големите износители през последните дни:

Пшеница – FOB цените на пшеницата се повишиха с изключение на Франция. Цената на българската пшеница е 239 USD/тон (+3 USD/тон за седмицата и -3 USD/тон седмица по-рано). Цената на австралийската мелничарска пшеница е 238 USD/тон (0 за седмицата и -2 за седмица по-рано), пшеницата с протеин 10% е с цена 231 USD/тон (+1 през седмицата и -2 седмица по-рано), а на австралийската фуражна пшеница е 200 USD/тон (201 седмица по-рано).

Царевица – FOB цените на царевицата се повишиха. През седмицата цената на бразилската царевица се повиши с 1 USD/тон до 209 USD/тон (+1 седмица по-рано). Цената на царевицата от САЩ продължава да е най-ниска на пазара.

Соя – FOB цените на соята се понижиха за САЩ и Аржентина, но се повишиха с много за Бразилия. Цената на бразилската соя се повиши с 16 USD/тон (-29 седмица по-рано) – 396 USD/тон.

През изминалата седмица цените на маслата се движиха разнопосочно.

Ценови нива на черноморска продукция (промяна спрямо предходната седмица):

В България в края седмицата цената на пшеницата от производител e 405 - 420 лв/тон, за ечемика 335 лв/тон, слънчогледът е около 1,100 – 1,120 лв/тон, царевицата 385 - 400 лв/тон, рапица 1,150 лв/тон. В края на предходната седмица в български пристанища има кораб за износ на 15 хил. тона слънчоглед

От началото на новия сезон до 06.12.2024 от България са изнесени 2,979,679 тона /175,293 за седмицата/ пшеница, 645,009 тона ечемик /1,188/ и рапица 61,341 тона /0/.

През седмицата цените на руската пшеница се повишиха. Този път няма кой да я замести с евтин експорт и очаквам цените в България също да се повишат след Нова година. Слънчогледовото масло удря отново рекорди. Чакаме цена на слънчогледа от производител 1,200 лв/тон и продаваме. Чаканите цени на пшеницата от около 400 лв/тон от производител са налични, но вече чакаме 430 BGN/тон. Може да продаваме и царевица на цени около 400 лв/тон.