През изминалата седмица валутната двойка EUR/USD се понижи с 0.0122 до 1.0418. Американският лек суров петрол се повиши с 4.32 USD/барел до 71.24 USD/барел.

Цената на петрола се повиши в петък, достигайки седмичен ръст от над 4%, след като напрежението между Русия и Украйна се засили. Този месец Москва съобщи, че произвежда около 9 млн. барела дневно, дори и при спад на добива вследствие на забраните за внос, свързани с инвазията в Украйна, и ограничаването на доставките от страна на Организацията на страните износителки на петрол и съюзниците ѝ (ОПЕК+). Междувременно набъбващите запаси от суров петрол и бензин в САЩ и прогнозите за излишък в предлагането през следващата година ограничават ръста на цените. На този фон в четвъртък най-големият вносител на суров петрол в света, Китай, обяви нови мерки за насърчаване на търговията, включително подкрепа за вноса на енергийни продукти, на фона на заплахите на Доналд Тръмп за налагане на мита за чуждестранните стоки от страна на САЩ.

За изминалата седмица мартенските SRW пшенични фючърси в Чикаго се повишиха с 10 3/4 цента до $5.64 3/4 за бушел.

За изминалата седмица цените на мартенските царевични фючърси в Чикаго остана без промяна от $4.35 1/4 за бушел.

За изминалата седмица цените на януарските соеви фючърси в Чикаго се понижиха с 15 цента до $9.83 1/2  бушел.

Акумулирани Експортни Продажби на САЩ, за седмицата до Ноември 14.

*Източник: USDA

Времето:

През изминалата седмица времето в САЩ продължи да е топло с валежи. В Западна Европа слаби превалявания. Русия и Украйна топло за сезона с дългоочаквани валежи в края на изминалата седмица. На Балканите като никога валя доста. В Австралия също валеше, но умерено. Добри валежи продължават да падат в Бразилия и Аржентина.

През следващите 10 дни температурите в царевичния пояс на САЩ ще се понижат от -15 градуса в център до -25 градуса в северните части. Валежите ще са малко, като може и да няма снежна покривка. В пшеничния пояс също ниски температури и слаби валежи. В Западна Европа предимно положителни температури почти без валежи. На Балканите все още положителни температури и слаби валежи. В Украйна и Русия температури около 0 градуса почти без валежи или умерени валежи в южните райони на Русия. Топло и сухо в Индия. Без валежи в Китай. Добри превалявания в Индонезия и Малайзия. В Западна Австралия сухо и топло, но много валежи на юг и особено на запад. Започва понижение на качеството на новата пшенична реколта. В Бразилия умерени масови валежи. В Аржентина много валежи на север и юг и по-слаби в център. Засега валежите липсват само в Русия и Украйна, но и там вече е студено и посевите не се развиват.

Продължаваме с експорта на продукция от някои големи износители в света:

ЕКСПОРТ на зърно от:

* САЩ (септември - август)  /  * Русия, Украйна и ЕС (юли - юни)

Експортът на пшеница от САЩ е много слаб, на царевица умерен, а на соя отличен, но това е нормално за сезона. Седмичните експортни продажби на трите култури от САЩ бяха отлични. Износът на пшеница от ЕС продължава да увеличава изоставането от предходния сезон. Русия експортира около 1 млн. тона пшеница седмично. Износът на пшеница и царевица от Украйна е на сравнително добри нива. Очаквам обаче експортът от Украйна бързо да започне да спада, а след това да го последва този от Русия.

През изминалата седмица от IGC изнесоха данни своя ноемврийски доклад за състоянието на световния зърнен баланс през 2024/25. По-важни моменти от него са:

IGC  -  Ноември 2024

Като цяло спад на запасите от пшеница и царевица до най-ниски нива за последните 4 години. При соята обратно – ръст на запасите и то с много.

Пшеница – В петък пшеницата в Чикаго и Париж се понижи. Американската валута продължава да поскъпва и това потиска пазарите. Реколтата от мека пшеница във Франция е засята на 90% от планираните площи /73% седмица по-рано и 73% година по-рано/. В добро и отлично състояние се намират 88% от посевите /83% година по-рано/. След едномесечни валежи в пшеничния пояс на САЩ само за последната седмица има ръст на оценките за добро и отлично състояние с 5 пункта до най-високото ниво за последните пет години. Все още има площи, които са планирани за засяване, но се закъснява. Вероятно много от тях ще отпаднат и на тях ще се засеят пролетни култури. Западна Австралия е на път да получи неочаквано голяма пшенична реколта от 10.33 млн. тона, което е с 1 млн. тона повече от септемврийската прогноза. В щата имаше валежи през изминалата седмица и такива се очакват през новата седмица. Качеството на пшеницата най-вероятно няма да е особено високо. Прогнозата на анализатори за новата пшенична реколта 2025/26 в Индия е за 112.4 млн. тона, което е понижение спрямо предходната оценка с 1%. Валежите над производствените райони са почти нормални, но температурите са малко по-високи. Засега посевите са в добро състояние. Важни за реколтата ще бъдат месеците януари – април.

Царевица – В петък царевицата в Чикаго и Париж се понижи. Натискът на съседния пазар на пшеницата и поскъпналия до най-високо ниво долар от ноември 2022 дават резултати.

Соя – В петък соята и соевият шрот в Чикаго се повишиха, соевото масло в Чикаго, рапицата в Париж и канолата в Канада се понижиха. USDA съобщи за частна експортна продажба на 198,000 тона соя за неизвестна дестинация.

Към момента няма заплаха за посевите от царевица и соя в Южна Америка, включително в трудната Аржентина. Няма непосредствена заплаха от времето в момента и такава не се очертава до средата на декември, дори и валежите да спрат рязко сега. Вероятно сеитбата на царевицата втора реколта в Бразилия няма да закъснее. Прогнозите на USDA за реколтата от соя и втората царевична реколта в Бразилия може да са доста консервативни, т.е. ниски. През ноември 2023 сухите условия в Мато Гроно повишиха цената на соята с 1.25 – 1.50 USD/бушел, но валежите стартираха на 20.11.2023 и цените спадаха непрекъснато до февруари 2024. Сега всичко изглежда много много по-добре. Такова развитие на културите, което сега е налично в Бразилия не е имало от много години. В Аржентина условията са перфектни. Всичко засега е добре, но сме в началото на вегетацията и много неща могат да се променят ако валежите спрат. USDA започна прогнозите за Бразилия с ръст на площите с +3% спрямо 2023 и +13% над средното ниво за последните 5 години. Добивът е 3.57 тона/хектар /+7% и +4%/. На тези параметри отговаря реколта 169 млн. тона, но тя бързо може да достигне 175+ млн. тона.

През новата седмица ще има празници в САЩ. Предстоящите продажби по празниците ще бъдат важен барометър за силата на потребителите на фона на смесените сигнали за икономиката до сега. Парите на акции също бяха силни през седмицата и достигнаха нивата от тези веднага след изборите. Войната в Украйна се изостри допълнително с новите удари на Украйна по руски военни обекти. Явно до преговори няма да се стигне без още и още напрежение. Може би новият президент Тръмп ще достигне до преговори, но да видим как и с какъв резултат. Бразилия и Китай подписват много нови споразумения за какво ли не. Част от тях са свързани с улесняване на бразилския експорт на земеделска продукция към Китай. Си Дзипин успя да доведе на власт по китайски настроен президент в Бразилия и сега използва това. Намаление при вноса на американска продукция към Китай е важна стъпка към независими доставки за азиатската страна и силен коз при евентуална нова търговска война. В САЩ вероятно ще се засили контрола върху силно преработените храни произведени на база зърно. Ще има работа по промяна в потребителските навици на хората, което ще хвърли света в нова насока за развитие. Фокусът ще бъде върху намаляване потреблението на силно преработени храни.  

Американската валута също се повиши агресивно през седмицата. Това обичайно е насрещен вятър за цените на суровините и запазва горната граница за движението им, т.е. нисък диапазон, но не попречи на силните експортни продажби през седмицата.

Въпреки уюта на Китай с Бразилия, китайците се върнаха на пазара на американска соя и тази седмица. Мексико също се върна за американска царевица с най-голямата покупка за последните 6 години. Въпреки големите продажби на соя от САЩ цените се понижиха след продължителните валежи в Бразилия и отличното състояние на посевите. В същото време преработката на соя в Бразилия ще нарасне, т.е. търсенето ще е по-голямо и по-малко ще остава за износ.

През седмицата излязоха данни, че запасите от палмово масло в Индонезия се възстановяват и това понижи рязко цените на всички масла по света. Соевото масло също се понижи, но се задържа над минимума от средата на октомври.

Нека погледнем какво може да се случи след встъпването на новата президентска администрация във властта. Заявено беше, че ще се въведат големи мита при внос на стоки от Китай. Най-вероятно това няма да се случи в чист вариант. Ще бъде подготвена почвата за нови преговори, които ще дадат резултат след няколко месеца. Със сигурност ще има компромиси между двете страни и от няма на къде те ще бъдат приети и приложени. САЩ могат само да искат, търговското салдо е в полза на Китай. Азиатците ще намалят покупките на царевица от Бразилия и Украйна и на соя от Бразилия, защото няма какво да правят толкова много зърно. Световният баланс не зависи пряко от тези промени, защото една продукция ще се прелее от едни купувачи към други, а друга към предишните и т.н. Следвайки опита на Индонезия и Бразилия, САЩ ще задълбочат прилагането на биогорива, за да намалят запасите от зърнени и маслени култури. Тази схема много добре заработи в първите две страни и цените на маслата стабилно се повишиха.

Котировките на румънската и българска пшеници се повишиха до 5.5 месечен връх през седмицата 18 – 22 ноември поради опасения за затягане на доставките през 2024/25 – война и намаляващи запаси. Цената на слънчогледа се понижи след охлаждане пазара на масла.  Цената на румънската пшеница с протеин 12.5% FOB Констанца се повиши до 229 - 235 EUR/тон с доставка през декември от 219 – 225 EUR/тон през миналата седмица. Котировките DAP Констанца са 219 – 225 EUR/тон /212 – 220/. Котировката за българска пшеница с протеин 11.5% FOB Варна е 221 – 232 EUR/тон /214 – 217/, а DAP Варна 214 – 225 EUR/тон /207 – 210/. Вече може спокойно да се продава пшеница на цена 400+ лв/тон от производител. Котировката на български слънчоглед DAP Варна се понижи до 620 – 640 USD/тон /630 – 640 седмица по-рано/. Производителите на слънчогледово масло в България понижиха цените си и фермерите решиха да продадат партиди, за да покрият разходи. Цената на слънчогледа в Румъния остана стабилна 590 – 600 USD/тон DAP Констанца, което е двугодишен връх. Котировките на царевицата в Румъния и България останаха почти стабилни. Цената FOB Констанца/Варна е 202 – 210 EUR/тон с доставка през декември, а DAP Констанца/Варна 192 – 200 EUR/тон доставка ноември - декември.

Промени в цените FOB на големите износители през последните дни:

През седмицата FOB цените на културите се движиха разнопосочно.

Пшеница – FOB цените на пшеницата се повишиха и прекъснаха продължителната серия от понижения. Цената на българската пшеница е 239 USD/тон (+10 USD/тон за седмицата и -2 USD/тон седмица по-рано). Цената на австралийската мелничарска пшеница е 240 USD/тон (+4 за седмицата и -7 за седмица по-рано), пшеницата с протеин 10% е с цена 232 USD/тон (+3 през седмицата и -5 седмица по-рано), а на австралийската фуражна пшеница е 202 USD/тон (198 седмица по-рано).

Царевица – FOB цените на царевицата останаха с леки промени. През седмицата цената на бразилската царевица остана стабилна от 210 USD/тон (-5 седмица по-рано). Цената на царевицата от САЩ и Аржентина остава значително по-ниска от останалите износителки – Бразилия и Украйна.

Соя – FOB цените на соята се понижиха с изключение на Бразилия, но там сега сезонът за износ си отива. Цената на бразилската соя се повиши с 19 USD/тон (-14 седмица по-рано) – 418 USD/тон.

През изминалата седмица цените на маслата по света пречупиха тенденцията на ръстове и се понижиха.

Ценови нива на черноморска продукция (промяна спрямо предходната седмица):

В България в края седмицата цената на пшеницата от производител e 390 - 400 лв/тон, за ечемика 335 лв/тон, слънчогледът е около 1,050 – 1,080 лв/тон, царевицата 370 - 380 лв/тон, рапица 1,050 лв/тон.

В края на предходната седмица в български пристанища има натоварени кораби за износ на 22 хил. тона слънчоглед.

От началото на новия сезон до 15.11.2024 от България са изнесени 2,675,242 тона /79,927 за седмицата/ пшеница, 616,929 тона ечемик /0/ и рапица 61,341 тона /0/.

Цените на пшеницата, ечемика и царевицата се повишиха в разрез с международните цени в следствие на повишеното напрежение в Украйна. Чаканите цени на пшеницата от около 400 лв/тон от производител вече са налични и трябва да продаваме. Слънчогледът също може да го продаваме. Задържаме царевица в очакване на цена 400+ лв/тон – без токсини.