През изминалата седмица валутната двойка EUR/USD се понижи с 0.0178 до 1.0540. Американският лек суров петрол се понижи с 3.36 USD/барел до 67.02 USD/барел.

Цената на петрола се понижиха в петък поради признаци, че търсенето в Китай, най-големия вносител на „черно злато“ в света, продължава да не се развива добре в условията на неравномерно икономическо възстановяване. Перспективата за по-големи доставки от САЩ и Организацията на страните износителки на петрол и нейните съюзнички (ОПЕК+), заедно с проблемите пред икономическото възстановяване на Китай, продължават да будят безпокойство. През октомври китайските нефтопреработвателни предприятия са преработили с 4.6% по-малко суров петрол в сравнение с година по-рано, като спадът на годишна база е за седми пореден месец. От МАЕ са повишили прогнозата си за ръст на търсенето през 2024 с 60 хил. барела дневно до 920 хил. барела дневно и остави прогнозата си за ръст на търсенето на петрол през 2025 г. без съществени промени - 990 хил. барела дневно. Запасите от суров петрол в САЩ през миналата седмица са се увеличили с 2,1 млн. барела, съобщи в четвъртък Администрацията за енергийна информация, което е много повече от очакванията на анализаторите за ръст от 750 хил. барела.

За изминалата седмица декемврийските SRW пшенични фючърси в Чикаго се понижиха с 36 цента до $5.36 за бушел.

За изминалата седмица цените на декемврийските царевични фючърси в Чикаго се понижиха със 7 цента до $4.24 за бушел.

За изминалата седмица цените на януарските соеви фючърси в Чикаго се понижиха с 31 3/4 цента до $9.98 1/2  бушел.

Акумулирани Експортни Продажби на САЩ, за седмицата до Ноември 07.

*Източник: USDA

Времето:

През изминалата седмица времето в САЩ бе топло и сухо. Хладно беше в Европа като също валеше. Украйна и Русия останаха сухи. Без валежи в Австралия. Обилни валежи в Бразилия и слаби до умерени в Аржентина.

През следващите 10 дни в царевичния пояс на САЩ ще бъде топло с валежи. Само в най-северните щати ще има отрицателни температури. В пшеничния пояс топло време с валежи. В Западна Европа умерени валежи от дъжд и сняг. На Балканите топло и сухо време. В Украйна хладно със слаби валежи. В Русия все още положителни температури със слаби валежи. В Индия сухо и топло време. В Китай разнородно време – с и без валежи, хладно и топло. В Индонезия и Малайзия доста валежи. В Австралия слаби валежи на запад и на юг и повече на изток. В Бразилия валежите продължават, но на юг ще са по-малко. В Аржентина добри валежи над цялата страна, но повечето от тях през следващата седмица. Към момента сухи остават Украйна и Русия. Времето в Северното полукълбо все още е топло и зимните посеви могат да се развиват.

Продължаваме с експорта на продукция от някои големи износители в света:

ЕКСПОРТ на зърно от:

* САЩ (септември - август)  /  * Русия, Украйна и ЕС (юли - юни)

През седмицата износът на пшеница и царевица от САЩ се забави значително, но на соя остава много силен. Седмичните експортни продажби на пшеница не бяха от най-добрите. На царевица и соя спаднаха спрямо предходни периоди, но все още остават на добро ниво. Експортът на пшеница от Русия и Украйна общо е около 1.1 – 1.2 млн. тона седмично.

Пшеница – В петък пшеницата в Чикаго и Париж се повиши. През седмицата завършила на 07.11.2024 експортните продажби на пшеница от САЩ са били 380,056 тона /374,735 седмица по-рано и 176,296 година по-рано/, ангажиментите за износ 14.25 млн. тона /11.89/, седмичният износ 301,281 тона /236,942 и 310,509/, износът от началото на сезона 9.84 млн. тона /7.26/. Според данни на FranceAgriMer във Франция са засети 78% от планираните за мека пшеница площи, което е с 5% под обичайното ниво. Митото за износ на руска пшеница се повишава с 4.7% до 2,689.7 рубли/тон. От Зърнената борса в Буенос Айрес прогнозират пшенична реколта в Аржентина от 18.6 млн. тона, като вече са ожънати 17% от площите.

През 2024 площите със зимна пшеница в Русия ще достигнат 15.4 млн. хектара, което е най-ниско ниво от 2018/19 до сега според данни на Русагротранс. През текущия сезон площите са били 16.3 млн. хектара. Анализатори оценяват възможността през периода 15.02 – 30.06.2025  квотата за износ на зърно от Русия да бъде 5 – 17 млн. тона или най-вероятно 11 – 12 млн. тона. Квотата за износ през 2024  е била 28 млн. тона, през 2023 – 25.5 млн. тона, през 2022 – 11 млн. тона, в т.ч. 8 млн. тона пшеница.

В САЩ царевицата е ожъната на 95% от площите, а соята на 96%, т.е. кампаниите са приключили. Сеитбата на зимната пшеница е проведена на 91% от площите. След валежите през последните 20 дни виждаме бързо подобрение при състоянието на посевите – добро и отлично 44%. Ще има нови валежи и вероятно още подобрение на посевите. Някои големи производители на пшеница в света дадоха леко по-оптимистични прогнози за реколтите си през 2025. Властите в Индия срещат друг проблем – нов връх при цената на пшеницата на вътрешния пазар. Сериозен дефицит на зърно в страната, а отделно покачваща се инфлация до 14 месечен връх през октомври. Остава да бъде реализиран внос от порядъка на няколко милиона тона.

Царевица – В петък царевицата в Чикаго и Париж се повиши. Седмичните експортни продажби на царевица от САЩ са били 1,315,104 тона /2,766,489 и 1,807,524/, ангажиментите за износ 29.90 млн. тона /21.10/, седмичният износ 698,649 тона /917,604 и 683,062/, а от началото на сезона 8.37 млн. тона /6.50/. Много силен сезон за експорта на царевица от САЩ. През седмицата беше регистрирано много силно производство на етанол в САЩ – 1.113 млн. барела дневно при очаквания на пазара 1.088 млн. барела. В Аржентина са засети 39% от планираните за царевица площи, времето засега е благоприятно и посевите са в добро състояние.

Соя – В петък соята, соевият шрот и соевото масло в Чикаго, рапицата в Париж и канолата в Канада се повишиха. През октомври в САЩ са преработени рекордните 5.44 млн. тона соя, което е над очакванията на пазара. Седмичните експортни продажби на соя от САЩ са били 1,555,425 тона /2,037,193 и 3,853,236/, ангажиментите за износ 29.86 млн. тона /28.09/, седмичният износ 2,341,413 тона /2,424,179 и 1,926,189/, а от началото на сезона 15.08 млн. тона /13.92/. Продажбите на соев шрот са били 302,413 тона, а на соево масло 16,469 тона. От Conab прогнозират соева реколта 2024/25 в Бразилия от 166.05 млн. тона и от царевица 119.7 млн. тона. Соята в Бразилия е засята на 20% от планираните площи.

Според оценка на ПроЗерно през 2024 реколтата от слънчоглед в Русия ще достигне 15.8 – 15.9 млн. тона /17.3 през 2023/. Реколтата от соя ще бъде 7 – 7.1 млн. тона /6.8/, а от рапица 4.7 – 4.8 млн. тона /4.2/. От Украинският клуб по аграрен бизнес прогнозират слънчогледово реколта 2024 в Украйна до 10.8 млн. тона /15 през 2023/. Към 08.11.2024 в страната са ожънати 97% от площите със слънчоглед като са прибрани 9.96 млн. тона продукция. Бързо изчисление води до крайна реколта от 10.3 млн. тона. Отчита се и факта, че около 1.5 млн. тона слънчоглед ще остане извън официалните регистри, което се случва всяка година. Както и да го погледнем слънчогледа е малко. Въпросът е до колко ще се повишат цените на другите масла и до колко слънчогледовото масло ще държи премия спрямо тях.

През седмицата политическата динамика в САЩ беше висока, въпреки че новия президент е ясен. Сега започват номинациите за ръководители на различните държавни структури. От тях основно ще зависи водената политика във всички отрасли, в т.ч. земеделие. Предполага се, че като цяло ще се толерира по-висока инфлация с по-ниски лихвени проценти. Страните по света с бързи стъпки променят каквото могат, за да се напаснат на новите промени при световния лидер. Например Китай обяви, че премахва данъчния кредит при износ на спорното използвано олио за готвене. То се внасяше в САЩ, за да се вложи при производството на биодизел. Въпреки, че е трудно да се каже дали промяната е пряко свързана с изборите в САЩ, това определено е едно от нещата, които новата администрация би критикувала и с право. Резултатът беше незабавен – в петък ударно поскъпна соевото масло, а с него и целия соев комплекс и това се случи след едноседмични масирани разпродажби на всички култури. От 2016 до сега Китай внимателно се подготвя да намали зависимостта си от САЩ. През 2016 Китай закупува 40% от нужната му соя от САЩ при само 18% през 2024. В същото време са предприети редица мерки, които понижават потреблението на соя в страната или по-точно ограничават ръста на потребление. Сега Китай е много по-подготвен от преди при търговска война със САЩ. Друг момент обаче е това, че и САЩ са по-подготвени. Американците са зависими в много по-малка степен при соята от вноса на Китай. Имам усещането дошло от различни действия на двете страни, че сега сблъсъка ще бъде много по-мек, организиран и конструктивен.

Друга важна новина от Китай беше свързана с прогнозата на самите китайци, че през тази година импортът на соя в страната ще се понижи с 9.5% поради слабо търсене.

Следващ важен процес през седмицата беше продължаващото поскъпване на американската валута. Това също беше основна причина за натиска върху цените на земеделските стоки. Доларът достигна най-високи нива спрямо кошницата от валути – най-високите от октомври 2023 до сега. Понеже ние работим с евро, за нас тези промени са по-скоро неутрални или леко положителни. Какво би накарало индекса на американската валута да върви надолу? Единия е намаляване на лихвените нива от FED. Очакват се още намаления на лихвите, но топлата инфлация не позволява това да стане бързо. FED държи на фокус пазара на труда, но започна да се усеща влияние на намаляващите корпоративни печалби и от там освобождаване на работници. През октомври потребителските цени в САЩ са се повишили с 0.2% спрямо септември и 2.6% спрямо октомври 2023. Ясно е, че без промени в паричната политика доларът ще остане на високо ниво и ще потиска цените на всички стоки. При всички тези процеси пазарите остават силно волатилни.

Климатичното явление Ла Ниня все още не се е появило според NOAA. Шансът за появата му до края на декември се оценява на 57%. Все още Ла Ниня е в прогнозите, но началото му е много слабо. Има голяма вероятност целия етап на развитие на Ла Ниня да е слаб и доста кратък. Обичайно Ла Ниня носи студ в северните части на САЩ, а на юг топло и сухо време – сега обаче не е така.

Промени в цените FOB на големите износители през последните дни:

През седмицата FOB цените на културите предимно се понижаваха.

Пшеница – FOB цените на пшеницата се понижиха за четвърта поредна седмица, като изключение беше само САЩ. Цената на българската пшеница е 229 USD/тон (-2 USD/тон за седмицата и -7 USD/тон седмица по-рано). Цената на австралийската мелничарска пшеница е 236 USD/тон (-7 за седмицата и +4 за седмица по-рано), пшеницата с протеин 10% е с цена 229 USD/тон (-5 през седмицата и +3 седмица по-рано), а на австралийската фуражна пшеница е 198 USD/тон (203 седмица по-рано).

Царевица – FOB цените на царевицата се понижиха. През седмицата цената на бразилската царевица се понижи с 5 USD/тон до 210 USD/тон (-2 седмица по-рано). Цената на царевицата от САЩ и Аржентина остава значително по-ниска от останалите износителки – Бразилия и Украйна.

Соя – FOB цените на соята се понижиха. Цената на бразилската соя се понижи с 14 USD/тон (+13 седмица по-рано) – 399 USD/тон. Соята от Бразилия и САЩ е с близки цени, т.е. конкуренцията отново е налична.

През изминалата седмица цените на маслата по света продължиха да се повишават с малки изключения за някои пазари. Ръста се прави при тежки за зърнените и маслени култури условия.

Ценови нива на черноморска продукция (промяна спрямо предходната седмица):

В България в края седмицата цената на пшеницата от производител e 375 - 380 лв/тон, за ечемика 335 лв/тон, слънчогледът е около 1,080 – 1,100 лв/тон, царевицата 370 - 380 лв/тон, рапица 1,150 лв/тон.

В края на предходната седмица в български пристанища няма данни за кораби.

От началото на новия сезон до 08.11.2024 от България са изнесени 2,595,315 тона /131,500 за седмицата/ тона пшеница, 616,929 тона ечемик /5,538/ и рапица 61,341 тона /0/.

Цените на пшеницата, ечемика и царевицата усетиха лек натиск за понижаване. Въпреки това чакаме цени около 400 лв/тон от производител. Слънчогледът се повиши до 1,080 – 1,100 лв/тон. Дали е удачно да чакаме 1,150 лв/тон? Ако няма друго какво да правим може да опитаме! Задържаме царевица в очакване на цена 400+ лв/тон – без токсини.