През изминалата седмица валутната двойка EUR/USD се понижи с 0.0116 до 1.0718. Американският лек суров петрол се понижи с 0.89 USD/барел до 70.38 USD/барел.

Цената на петрола се понижи в петък, тъй като рискът ураганът „Рафаел“ в Мексиканския залив да окаже значително влияние върху добива на петрол и газ в САЩ намалява. Очаква се ураганът „Рафаел“, който стана причина за спирането на производството на 391 214 барела дневно суров петрол в САЩ, да се придвижи бавно на запад над Мексиканския залив и да се отдалечи от американските находища. Същевременно надеждите са стихията да отслабне в петък и през уикенда, съобщи Националният център по ураганите на САЩ. Натискът за понижение днес дойде от данните, според които вносът на суров петрол в Китай е спаднал с 9% през октомври, както и от увеличаването на запасите от суров петрол в САЩ.

За изминалата седмица декемврийските SRW пшенични фючърси в Чикаго се повишиха с 4 1/2 цента до $5.72 1/2 за бушел.

За изминалата седмица цените на декемврийските царевични фючърси в Чикаго се повишиха с 16 1/2 цента до $4.31 за бушел.

За изминалата седмица цените на януарските соеви фючърси в Чикаго се повишиха с 36 1/2 цента до $10.30 1/4  бушел.

Акумулирани Експортни Продажби на САЩ, за седмицата до Октомври 31.

*Източник: USDA

Времето:

През изминалата седмица имаше доста валежи в САЩ. В Западна Европа сухо време подходящо за работа на полето. В Черноморски регион без много валежи. В Бразилия отново вали. В Аржентина слаби валежи.

През следващите 10 дни в царевичния пояс на САЩ слаби до умерени валежи, на север и от сняг. В пшеничния пояс топло и сухо време. В Западна Европа хладно със слаби валежи. На Балканите топло със слаби валежи. В Украйна хладно със слаби валежи. В Русия студено почти без валежи. В Индия без валежи. В Китай студено почти без валежи. В Индонезия и Малайзия добри превалявания. В Австралия слаби валежи на запад и юг и доста превалявания на изток. В Бразилия валежи над цялата страна. В Аржентина умерени валежи над цялата страна.

Продължаваме с експорта на продукция от някои големи износители в света:

ЕКСПОРТ на зърно от:

* САЩ (септември - август)  /  * Русия, Украйна и ЕС (юли - юни)

През изминалата седмица износът на пшеница от САЩ беше слаб, на царевица умерен и много добър на соя. Седмичните експортни продажби на пшеница бяха умерени, а на царевица и соя отлични. Експортът на пшеница от Русия се движи в рамките на 1 млн. тона седмично. Износът на пшеница от Украйна вече е доста намалял, а се увеличава този на царевица.

В края на седмицата USDA публикува своя ноемврийски доклад за състоянието на световния зърнен баланс през 2024/25. По-важни моменти от него са:

USDA  -  Ноември 2024

При пшеницата нямаше съществени промени в баланса. Реколтата в Русия е понижена с 0.5 млн. тона до 81.5 млн. тона. При царевицата беше намалена реколтата в САЩ и ЕС. Намалени са запасите от царевица в света и САЩ, където те спадат под 50 млн. тона. Запасите от соя в света също се понижават, поради намалението им в САЩ с малко над 2 млн. тона. Намалена е и реколтата от соя в САЩ.

Пшеница – В петък пшеницата в Чикаго се понижи, а в Париж контрактите предимно се повишаваха. През седмицата Египет закупи 290,000 тона пшеница от България 50,000 тона, Украйна и Румъния по 120,000 тона. FOB цената на българската пшеница е 261 USD/тон. На търга имаше много оферти на продажба на руска пшеница, но цената беше 265 USD/тон FOB и тя не беше приета от купувачите. Алжир е закупил до 600,000 тона пшеница с доставка през декември. Цената е 263 USD/тон C&F. Пшеницата в Аржентина е ожъната на 12% от площите. Скоро на пазара ще излезе новата пшенична реколта от Аржентина. Реколтата от пшеница в Бразилия ще бъде 7.5 млн. тона от предходно прогнозирани 7.9 млн. тона според StoneX.

Въпреки по-слабата реколта /-2 млн. тона/ Турция има големи запаси от пшеница според данни на FAS USDA. Крайните запаси за 2023/24 достигат рекордните 5.3 млн. тона. Предвид на това властите спират вноса от юни до 15.10.2024. Цената на местната пшеница в Турция е 320 USD/тон, а на вносната 240 USD/тон, което прави първата непродаваема. В средата на октомври властите разрешиха на вносителите да импортират 15% чужда пшеница и да купуват от държавните складове останалите 85%. Държавната компания ТМО продава своите запаси при цена 235 – 245 USD/тон, като реализира огромна загуба от операциите си. Вероятно властите ще спрат да правят скрито субсидиране на фермерите, защото това е много скъп процес за данъкоплатците. В следствие на това производството в страната ще се понижи.

Царевица – В петък царевицата в Чикаго и Париж се повиши. USDA съобщи за частна експортна продажба на 200,480 тона царевица за неизвестна дестинация. USDA понижи прогнозата си за средния добив от царевица в САЩ с 0.7 бушела/акър до 183.1 бушела/акър, което даде възможност да се свият запасите в страната. От FranceAgriMer съобщават, че във Франция са ожънати 58% от площите с царевица /38% седмица по-рано/. Според Anec през ноември от Бразилия ще бъдат изнесени 4.77 млн. тона царевица /7 през ноември 2023/.

Соя – В петък соята и соевото масло в Чикаго се повишиха, а соевият шрот се понижи. Рапицата в Париж и канолата в Канада се повишиха. USDA съобщи за частни експортни продажби на 107,000 тона соя за Китай и 132,000 тона за неизвестна дестинация. USDA понижи прогнозата си за средния добив от соя в САЩ от 53.1 бушела/акър до 51.7 бушела/акър, откъдето спада реколтата и крайните запаси. От Зърнената борса в Буенос Айрес са понижили прогнозата си за площите със соя в Аржентина реколта 2024/25 от 19 млн. хектара на 18.6 млн. хектара. Соята вече е засята на 7.9% от плана. През ноември от Бразилия ще бъдат изнесени 2.45 млн. тона соя /4.6 година по-рано/ според прогноза на Anec.

Февруарските фючърси на рапицата в Париж се повишиха с 3.2% за изминалата седмица до 532.75 EUR/тон /575 USD/тон/, а за месеца със 7 EUR/тон. Ноемврийските фючърси на канолата във Винепег се повишиха с 4.5% за последните две сесии до 465 USD/тон. Според данни на Европейската комисия вносът на рапица в ЕС нараства спрямо миналата година с 8% до 1.92 млн. тона. Канолата в Канада е със 100 – 110 USD/тон по-евина от рапицата в Европа, което ще доведе до нов ръст на импорта.

През 2025 производството на палмово масло в Малайзия ще надхвърли 19 млн. тона. За достигане на производство от 20 млн. тона ще са необходими няколко години, тъй като няма нови насаждения, а презасяването върви бавно. Чуждестранните работници в плантациите нарастат, но това става бавно и трябва време, за достигне нивото от преди ковид. Според търговци палмовото масло може да надхвърли цена 1,140 USD/тон до юни 2025. След януари 2025 слънчогледовото масло вероятно ще се повиши в унисон с палмовото, соевото и рапичното, защото в Черноморски регион реколтата от слънчоглед е намляла със 7 – 8 млн. тона спрямо 2023.

След един месец валежи в Южна Америка влагата в Аржентина и Бразилия все още не е напълно възстановена. Анализите на почвената влага показват, че тя е доста по-ниска от нормалното и това е масово явление. В дълбочина на почвата влагата е малко и трудно се възстановява, а тя е най-важната за постигането на добри добиви от царевица след като завърши влажния сезон. Тогава царевицата продължава да използва дълбочинната влага за изпълване на зърната и натрупване на висок добив.

През седмицата стана ясно, че властта в Белия дом ще се смени. Демократите отстъпват на републиканците. Новият президент Тръмп обеща доста промени във всичко преди изборите. Заявеното увеличение на митата при внос на стоки в САЩ ще промени политиките на търговските партньори на страната. Посочени страни за вдигне на митата са Китай, което вече го виждахме преди 6 години и Мексико, която не съдейства за решаване на проблема с мигрантите. Мексико има и друг приоритет – забрана за потреблението на ГМ царевица за храна. Анализатори очакват, че новата стара администрация в Белия дом е извлякла поуки от сблъсъка с Китай през 2018 и сега подходът ще бъде по-различен. Действията обаче в тази посока ще повишат инфлацията в САЩ и ще принудят FED да действа по рестриктивно. Търговските спорове вероятно ще са по-различни този път не само с Китай, а и с Мексико, ЕС и други. Вероятно новата администрация ще работи за връщане на експортните пазари за земеделски стоки на САЩ, което ще потисне други големи износителки, в т.ч. и България. За САЩ спиране вноса на използвано олио ще създаде условия за повишено потребление на соево масло при производството на биогориво, а от там намаление на крайните запаси от соя в страната. Подобен елемент ще има и при царевицата. Използването на бензин Е12, който да замести Е10 би стопило прекомерно високите запаси от царевица в САЩ. Бразилия и Индонезия следват стриктно такава политика и земеделските суровини в тези страни поскъпват. Не на последно място се очаква нов подход на САЩ към войната в Украйна, която вероятно ще бъде прекратена с различни нюанси. На пазара ще се върне потенциала на Украйна, а Русия може би ще получи облекчения на много места и ще повиши износа на земеделска продукция.

Какво може да очакваме ние от тези промени? При промяна на търговските отношения на САЩ с големите партньори за нас вероятно нищо ново. Китай може би ще купува повече зърно от Черноморски регион, но в определен момент ще има договорка със САЩ и тогава всичко ще се върне по старому. Полза за нас ще има при стабилно прилагане на политика за ползване на биогорива, които да ограничат /не да изпарят/ крайните запаси от земеделска продукция по света, а от там да се повишат цените.

Промени в цените FOB на големите износители през последните дни:

През седмицата FOB цените на културите се движеха разнопосочно.

Пшеница – FOB цените на пшеницата се понижиха за трета поредна седмица, като изключение беше само САЩ. Цената на българската пшеница е 231 USD/тон (-7 USD/тон за седмицата и +3 USD/тон седмица по-рано). Цената на австралийската мелничарска пшеница е 243 USD/тон (+4 за седмицата и -4 за седмица по-рано), пшеницата с протеин 10% е с цена 234 USD/тон (+3 през седмицата и -3 седмица по-рано), а на австралийската фуражна пшеница е 203 USD/тон (199 седмица по-рано).

Царевица – FOB цените на царевицата отново се движиха разнопосочно. През седмицата цената на бразилската царевица се понижи с 2 USD/тон до 215 USD/тон (+17 седмица по-рано). Цената на царевицата от САЩ и Аржентина остава значително по-ниска от останалите износителки – Бразилия и Украйна.

Соя – FOB цените на соята се повишиха. Цената на бразилската соя се повиши с 13 USD/тон (-26 седмица по-рано) – 413 USD/тон. Соята от Бразилия и САЩ е с близки цени, т.е. конкуренцията отново е налична.

През изминалата седмица цените на маслата по света продължиха да се повишават с малки изключения за някои пазари.

Ценови нива на черноморска продукция (промяна спрямо предходната седмица):

В България в края седмицата цената на пшеницата от производител e 375 - 390 лв/тон, за ечемика 340 лв/тон, слънчогледът е около 1,080 лв/тон, царевицата 370 - 380 лв/тон, рапица 1,150 лв/тон.

В края на предходната седмица в български пристанища има едни кораб за износ на 30 хил. тона пшеница и един за износ на 6 хил. тона слънчогледов шрот.

От началото на новия сезон до 01.11.2024 от България са изнесени 2,463,815 тона /141,682 за седмицата/ пшеница, 611,391 тона ечемик /1,400/ и рапица 61,341 тона /0/.

Цените на пшеницата от производител останаха стабилни. Въпреки това чакаме цени около 400 лв/тон от производител. Слънчогледът се повиши до 1,080 лв/тон, но се чуват и предложения 1,100 лв/тон. Дали е удачно да чакаме 1,150 лв/тон? Ако няма друго какво да правим може да опитаме! Задържаме царевица в очакване на цена 400+ лв/тон – без токсини.