През изминалата седмица валутната двойка EUR/USD се повиши с 0.0159 до 1.0577.

Американският лек суров петрол се понижи с 3.24 USD/барел до 68.00 USD/барел.

Цената на петрола се понижи в петък въпреки потенциалното подновяване на риска за доставките, след като Израел и „Хизбула“ си размениха обвинения за нарушаване на примирието, което влезе в сила в сряда. В четвъртък ОПЕК+ отложи следващото си заседание от 1 декември за 5 декември. Очаква се на срещата картелът да удължи допълнително срока на съкращаване на производството. В петък BMI, подразделение на Fitch Solutions, понижи прогнозата си за цената на сорта Брент до 76 щатски долара за барел през 2025 г. от предишните 78 щатски долара за барел, позовавайки се на „неблагоприятните фундаментални перспективи, продължаващата слабост на настроенията на петролния пазар и низходящия натиск върху цените, който се очаква да се получи при втория президентски мандат на Доналд Тръмп. Въпреки че ОПЕК+ вероятно ще прехвърли съществуващите съкращения на добива към новата година, това няма да е достатъчно, за да се заличи напълно пренасищането на производството, което прогнозираме за следващата година.

За изминалата седмица мартенските SRW пшенични фючърси в Чикаго се понижиха с 16 1/2 цента до $5.48 за бушел.

За изминалата седмица цените на мартенските царевични фючърси в Чикаго се понижиха с 2 1/4 до $4.33 за бушел.

За изминалата седмица цените на януарските соеви фючърси в Чикаго се повишиха с 6 цента до $9.89 1/2  бушел.

Акумулирани Експортни Продажби на САЩ, за седмицата до Ноември 21.

*Източник: USDA

Времето:

През изминалата седмица времето в САЩ беше без много валежи, но температурите постепенно се понижаваха. В Западна Европа имаше слаби валежи. Валежи имаше и на места в Украйна и Русия като температурите останаха леко положителни. Валя в много в Австралия, умерено в Бразилия и по-слабо в Аржентина.

През следващите 10 дни в царевичния пояс на САЩ ще бъде студено без валежи. В пшеничния пояс предимно положителни температури без валежи. В Западна Европа положителни температури и слаби валежи. На Балканите и в Украйна положителни температури със слаби до умерени валежи. В Русия студено без валежи. В Индия умерени температури без валежи. В Китай положителни температури без валежи. В Австралия сухо на запад и доста валежи на юг и изток. В Бразилия доста валежи в център и умерени на юг. Над Аржентина умерени превалявания. Като цяло липса на валежи има само в обширни райони на Украйна и Русия.

Продължаваме с експорта на продукция от някои големи износители в света:

ЕКСПОРТ на зърно от:

* САЩ (септември - август)  /  * Русия, Украйна и ЕС (юли - юни)

През седмицата износът на пшеница, царевица и соя от САЩ беше на добро ниво. Седмичните експортни продажби на пшеница и царевица бяха добри, а на соя отлични. Експортът на пшеница от ЕС изостава вече с 4 млн. тона спрямо предходната година. Износът на пшеница от Украйна се понижи до 250 хил. тона на седмична база. Много силни експортни продажби на соево масло от САЩ. От началото на сезона не са изминали и два месеца, а продажбите съответстват на нивото за половин година. В края на седмицата цените на палмовото масло отново тръгнаха нагоре след подкрепа от обширните наводнения в Индонезия и Малайзия.

Пшеница – В петък пшеницата в Чикаго и Париж се понижи. През седмицата завършила на 21.11.2024 експортните продажби на пшеница от САЩ са били 366,804 тона /549,601 седмица по-рано и 622,803 година по-рано/, ангажиментите за износ 15.17 млн. тона /12.67/, седмичният износ 433,833 тона 133,914 и 340,412/, а от началото на сезона 10.41 млн. тона /7.90/. От FranceAgriMer съобщават, че меката пшеница във Франция е засята на 93% от планираните площи /90% седмица по-рано/. В добро и отлично състояние се намират 87% от посевите /-1% спрямо предходната седмица/. От Европейската комисия съобщават, че през 2024/25 реколтата от мека пшеница в ЕС е 112.3 млн. тона /-0.3 спрямо предходната оценка/. Общата зърнена реколта ще бъде 256.9 млн. тона /255.6 прогнозирани през октомври/. Реколтата от твърда пшеница остава без промяна от 7.2 млн. тона, ечемик без промяна 49.8 млн. тона, царевица 59.6 млн. тона /58/. През периода 15.02 – 30.06.2025 квотата за износ на пшеница от Русия е 11 млн. тона /29 година по-рано/. Няма квота за износ на ечемик и царевица, т.е. износ тогава няма да има. Експортните мита на пшеницата, ечемика и царевицата в Русия основно бързо се повишават, основно поради девалвацията на рублата.

Царевица – В петък царевицата в Чикаго се повиши, а в Париж се понижи. Седмичните експортни продажби на царевица от САЩ са били 1,062,888 тона /1,494,647 и 1,927,760/, ангажиментите за износ 32.46 млн. тона /24.46/, седмичният износ 1,010,747 тона /957,037 и 499,858/, износът от началото на сезона 10.34 млн. тона /7.62/. Новият президент на САЩ Тръмп разговаря с президента на Мексико като от разговоря стана ясно, че няма да има тарифна война. Стана ясно, че ще има преговори за промяна режима на търговия между двете страни. Анализатори смятат, че Тръмп ще използва импортните мита не като твърда политика, а по-скоро като оръжие в преговорите за постигане на по-добри за САЩ условия на търговия. През седмицата производството на етанол в САЩ бележи нови рекорди от 1.119 млн. барела дневно. Запасите нарастват до 22.869 млн. барела /+1.4%/. От Agroconsult оценяват царевичната реколта 2024/25 в Бразилия на 132.7 млн. тона, в т.ч. втора реколта 107.3 млн. тона. От Conab прогнозират производство на етанол в Бразилия през 2024/25 на 36.08 милиарда литра /+0.67 спрямо предходната оценка/, като за суровина ще се използва царевица и захарна тръстика. Най-голям ръст на производството идва от суровината захарна тръстика - +0.38 милиарда литра до 28.85 милиарда литра. Във Франция са ожънати 89% от площите с царевица /82% седмица по-рано/.

Соя – В петък соята в Чикаго се повиши, соевият шрот се движеше разнопосочно, а соевото масло се понижи. Рапицата в Париж и канолата в Канада се повишиха. USDA отчете частна експортна продажба на 840,000 тона соя за неизвестна дестинация и още 151,700 тона отново за неизвестна дестинация. Седмичните експортни продажби на соя от САЩ са били 2,490,461 тона /1,860,554 и 1,895,319/, ангажиментите за износ 33.87 млн. тона /30.88/, седмичният износ 2,081,334 тона /2,447,847 и 1,477,736/, а от началото на сезона 19.27 млн. тона /16.99/. Продажбите на соев шрот са 487,325 тона, а на соево масло 124,792 тона. За октомври се очаква преработката на соя в САЩ да е била 5.74 млн. тона. От Agroconsult прогнозират соева реколта 2024/25 в Бразилия от 172.2 млн. тона /+10.2% спрямо 2023/24/. В добро и отлично състояние в Аржентина се намират 98% от посевите със соя според данни на Зърнената борса в Буенос Айрес. Валежите подобриха състоянието на посевите и го поддържат на високо ниво. Засети са 44% от планираните за соя площи /+8% за седмицата/.

Посевите от пшеница в САЩ са в отлично състояние след продължителните валежи и топлото време. Цените се понижаваха и през изминалата седмица. Русия ще наложи традиционната квота за износ през периода 15.02 – 30.06.2025, която сега ще бъде 11 млн. тона или почти 1/3 от квотата през 2023/24 – 29 млн. тона. В същото време експортните мита на руска пшеница нарастват бързо поради девалвация на рублата. Отслабването на руската валута ще подобри конкурентните предимства на продукцията и в краткосрочен план. Предполагам, че поради това цените на пшеницата в петък не се повишиха, а се понижиха. Малката експортна квота на Русия е силен импулс за ръст на цените, но засега той не оказва никакво влияние. Намалените количества за износ от Русия ще насочат кораби за износ към Украйна, Румъния и България. Украйна вече изнесе 8.837 млн. тона пшеница /5.755 година по-рано/. Определено експортният потенциал на страната ще е по-малък от 2023/24 и голяма част от него вече е реализирана. Според USDA през 2024/25 от Украйна ще бъдат изнесени 15 млн. тона пшеница /18.6 през 2023/24/. От тук нататък до края на сезона износът ще бъде 6.2 млн. тона /12.8/ или средно седмично 0.2 млн. тона /0.41/. Разликата е доста голяма. При действието на квотата от Русия средно седмично ще бъдат изнасяни 0.54 млн. тона пшеница /1.43/, т.е. около 0.9 млн. тона седмично. Общо намаление от Русия и Украйна 1.1 млн. тона седмично.

В САЩ потреблението на царевица за производство на етанол започна силно сезона. Много силен е експорта на етанол до момента. Някои анализатори прогнозират ръст на потреблението на царевица за производство на етанол за цялата година с 0.6 – 2.5 млн. тона. Тази година реколтата от царевица в Украйна е с 6.4 млн. тона по-малко от 2023/24, в Русия с 20% по-слаба реколта и се очаква износът да намалее с 50% или 3.3 млн. тона. Румъния и България също са в слаба позиция. Реколтата в Бразилия е с 11% по-малко или 15.2 млн. тона. Вътрешното потребление на царевица за фуражи и производство на етанол много бързо нараства. За износ ще имаме с около 25 млн. тона по-малко царевица спрямо предходния сезон. Аржентина обаче ще изнесе със 17.3 млн. тона царевица повече от 2023/24. Последен и важен пазар е Китай, където през периода юли 2023 – май 2024 са доставени 15 млн. тона царевица от Бразилия. Ако от износа на царевица от САЩ се извади този за Китай получаваме втори най-добър резултат за последните 30 години. Всичко това може да повиши експорта на царевица от САЩ за сезона до 64 – 66 млн. тона, а цените през сезона да достигнат 5 USD/бушел.

Експортът на всички култури от САЩ е много добър въпреки силата на американската валута, което носи оптимизъм за развитието на целия сезон. От тук нататък американската валута с по-голяма вероятност би се понижила в някаква степен, което ще бъде нормална реакция на пазара след рязкото поскъпване. Очаква се по-разхлабена финансова политика от новата американска администрация. Има и друг ефект свързан с многото покупки на царевица и соя при опасения за нови експортни мита след влизане във властта на Тръмп. След няколко седмици пазарите ще преоценят този фактор и вероятно покупките ще бъдат намалени до нормални нива. Това особено много ще засегне американската соя. В Бразилия всичко до момента е наред – валежи, срокове за сеитба, развитие на посевите. В началото на януари първите партиди соя нова реколта ще бъдат налични за износ. Силния период на бразилския износ е от март нататък. Очакваната нова огромна реколта ще спре изцяло износа от САЩ.

Толкова много неща се случват сега по света, че е трудно да се оцени накъде ще поеме света през 2025. Напрежението в Близкия Изток остава високо, въпреки че беше обявено прекратяване на огъня. Израел очаква нова подкрепа от Тръмп след хладното отношение от страна на Байдън. И двете страни обаче са изтощени и трудно биха продължили конфликта без сериозна външна подкрепа. Иран се стреми да получи облаги чрез преговори със САЩ, защото Тръмп ще бъде по-рязък при политиката си към тази страна. В същото време Русия ескалира войната с нови удари по украинска инфраструктура в началото на зимата. Тук също и двете страни са изтощени и трудно биха продължили военните действия. В Русия инфлацията се развихря и вече не може да бъде спряна с повишение на лихвите. Украинците разчитат много на външна подкрепа. Много ще зависи какво ще направи новата американска администрация, като решенията не са лесни.

Промени в цените FOB на големите износители през последните дни:

През седмицата FOB цените на културите се движиха разнопосочно.

Пшеница – FOB цените на пшеницата се понижиха. Цената на българската пшеница е 232 USD/тон (-7 USD/тон за седмицата и +10 USD/тон седмица по-рано). Цената на австралийската мелничарска пшеница е 237 USD/тон (-3 за седмицата и +4 за седмица по-рано), пшеницата с протеин 10% е с цена 230 USD/тон (-2 през седмицата и +3 седмица по-рано), а на австралийската фуражна пшеница е 206 USD/тон (202 седмица по-рано).

Царевица – FOB цените на царевицата се понижиха. През седмицата цената на бразилската царевица се понижи със 7 USD/тон до 203 USD/тон (0 седмица по-рано). Цената на царевицата от САЩ е малко по-ниска от другите износители – Бразилия, Аржентина и Украйна.

Соя – FOB цените на соята се движиха разнопосочно. Цената на бразилската соя се понижи с 9 USD/тон (+19 седмица по-рано) – 409 USD/тон.

През изминалата седмица цените на маслата по света продължиха предимно да се понижават и само на места слънчогледовото масло се повиши.

Ценови нива на черноморска продукция (промяна спрямо предходната седмица):

В България в края седмицата цената на пшеницата от производител e 390 - 400 лв/тон, за ечемика 340 лв/тон, слънчогледът е около 1,080 – 1,100 лв/тон, царевицата 370 - 380 лв/тон, рапица 1,050 лв/тон.

В края на предходната седмица в български пристанища има натоварени кораби за износ на 116 хил. тона пшеница.

От началото на новия сезон до 22.11.2024 от България са изнесени 2,734,886 тона /59,644 за седмицата/ тона пшеница, 642,779 тона ечемик /25,850/ и рапица 61,341 тона /0/.

Цените на всички култури започнаха да се движат разнопосочно в България. Предвид всички изброени фактори по-горе и най-вече нестабилността на пазарите и валежите в Южна Америка смятам, че трябва да се продава на тези цени. Който е по-гореща глава и иска да рискува – може би! Чаканите цени на пшеницата от около 400 лв/тон от производител вече са налични и трябва да продаваме. Слънчогледът също може да го продаваме на цени 1,100+ лв/тон. Задържаме царевица в очакване на цена 400+ лв/тон – без токсини, която вече е постигната.