Драматична деескалация в Близкия изток изпраща суровия петрол надолу с повече от 5 долара за барел и заличава голяма част от военната премия, която движеше ралито през миналата седмица, докато новият отпор на Китай срещу американските тарифни планове добавя допълнителен натиск върху соята.

Зърнените пазари отварят рязко надолу в понеделник, връщайки значителна част от печалбите от миналата седмица, тъй като отслабването на напрежението в Близкия изток, по-влажната прогноза за времето в САЩ и търговското напрежение с Китай оказват натиск върху целия комплекс, като соята е с най-голям спад – между 32 и 35 цента.

Деескалацията в Близкия изток води до срив на суровия петрол

Основният двигател през нощта е рязкото обръщане на енергийните пазари, след като администрацията на Тръмп постави на пауза плановете за ескалация на войната с Иран, като вместо това избра дипломатически мерки, насочени към постигане на мирно решение и повторно отваряне на Ормузкия проток. Спот WTI с доставка през септември '26 поевтинява с 5,25 долара за барел до около 84 долара, доближавайки 100-дневната си пълзяща средна при 81,15 долара, докато бензинът RBOB губи 0,11 долара на галон, а отоплителното гориво поевтинява с 0,05 долара, заличавайки голяма част от военната премия, която подкрепяше търсенето, свързано с биогоривата, през миналата седмица.

Ответната реакция на Китай срещу митата увеличава натиска върху соята

Ответната реакция на Китай срещу последния тарифен план на администрацията на Тръмп оказва специфичен натиск върху комплекса на соята в понеделник, засилвайки общото избягване на риска, предизвикано от спада в енергийните цени. Комбинацията превръща соята в най-слабо представящата се култура за сесията, въпреки че пазарът внимателно следи дали Китай няма да използва този спад в цените като възможност да закупи допълнителни количества американска соя.

Нарушенията в Черно море продължават въпреки общото намаляване на риска

Русия и Украйна продължават да атакуват взаимно складове за зърно, пристанищна инфраструктура и плавателни съдове, а прекъсванията на движението на селскостопански стоки от Черноморския регион не показват признаци на отслабване, въпреки че по-широкият конфликт в Близкия изток се охлажда. Този продължаващ физически риск помага на пшеницата да остане в рамките на диапазона от петък, вместо да разшири загубите си, въпреки че целият комплекс се търгува рязко надолу.

Позиционирането на фондовете става категорично бичо във всички култури

Данните от Commitment of Traders, публикувани в петък следобед, показаха, че управляваните фондове са намалили нетната си къса позиция в пшеницата на CBOT с още 17 449 контракта за седмицата, приключила на 21 юли, свеждайки я до 19 349 контракта, докато дългите позиции при пшеницата в Канзас Сити са нараснали с 12 450 контракта до 29 944; комбинираната позиция във всичките три класа пшеница вече е нетно дълга за първи път от два месеца, въпреки че CGO остава нетно къс с около 19 000 контракта. Фондовете при царевицата добавиха 49 518 контракта към нетната си дълга позиция, увеличавайки я до 92 909 към 21 юли, докато фондовете при соята добавиха 52 212 контракта, достигайки нетна дълга позиция от 124 900 контракта – част от трета поредна седмица на силни покупки в целия аграрен сектор, през която управляваните фондове купиха общо 164 000 контракта – най-голямото количество за последните четири месеца.

Времето в САЩ става по-благоприятно въпреки горещините през уикенда

Температури над 38°C обхванаха голяма част от Равнините и Западния царевичен пояс през уикенда, като в западната част на Южна Дакота температурите надхвърлиха 43°C, въпреки че изолирани валежи паднаха в източен Канзас и източна Южна Дакота с по-добро покритие в южно-централните и югоизточните части на Средния запад. Айова и районът на Големите езера почти не получиха валежи, но прогнозите за 0,75 до 1,25 инча валежи през тази седмица би трябвало да запазят добивния потенциал висок, въпреки че Западният царевичен пояс и Северните равнини ще получат значително по-малко валежи, а югозападните равнини ще останат предимно сухи; температурите над нормата, съчетани с ограничени валежи, се очаква да продължат през първата седмица на август, поддържайки висок стрес върху културите в най-сухите райони.

Данните за експортните продажби потвърждават разделена картина на търсенето

Данните за експортните продажби на FAS показват, че натрупаните продажби на новата реколта пшеница са достигнали 6,68 MMT, с 26% под миналогодишното ниво и едва 32% от експортната прогноза на USDA, изоставайки от петгодишния среден темп от 37%. Общите ангажименти при царевицата от 86,613 MMT представляват 103% от прогнозата на USDA, изпреварвайки темпа от 101% за последните три години, като продажбите на новата реколта от 7,56 MMT са с 12,5% над миналогодишното ниво, докато бизнесът със старата реколта соя от 41,38 MMT е достигнал 100% от прогнозата на USDA, но все още изостава от по-силния темп от 101% през последните години, въпреки че продажбите на новата реколта от 6,136 MMT са с 135,5% над същата седмица на миналата година.

Оценките за предлагането на руска и френска пшеница остават стабилни

Последната прогноза на IKAR оценява руската реколта от пшеница на 90 MMT, като износът за 2026/27 се очаква да достигне 44,5 MMT, докато последната актуализация на FranceAgriMer оценява френската реколта от пшеница като 65% „добра до отлична“, при 99% приключена жътва. И двата показателя сочат сравнително стабилна картина на предлагането от двама от най-големите износители на пшеница в света, в контраст с продължаващите нарушения в корабоплаването в Черно море, които продължават да определят рисковата премия на пазара на пшеница.

Втората реколта царевица в Бразилия напредва бързо

Според AgRural втората реколта царевица в Бразилия е достигнала 60% прибрана в централно-южния регион, продължавайки бързия темп на жътвата, който увеличава глобалното предлагане на царевица, въпреки че покупките на управляваните фондове в САЩ и силните експортни продажби продължават да подкрепят вътрешния пазар.

Данните за Cattle on Feed и повторното отваряне на границата подкрепят търсенето на царевица

Докладът Cattle on Feed от петък показа наличности към 1 юли от 11,37 милиона глави, с 2,2% повече спрямо година по-рано и в съответствие с очакванията на пазара, докато новите постъпления са намалели с почти 3% при очаквания за спад от 1,2%, а реализацията е намаляла с 2,7%. USDA ще започне поетапно повторно отваряне на американската граница за внос на говеда, считано от 24 август – развитие, което си заслужава да бъде наблюдавано заради по-дългосрочното му влияние върху търсенето на фуражи и по-широкия комплекс на царевицата.

Пшеница: Рискът в Черно море ограничава загубите

CGO септември '26 отваря с 0,10 1/2 долара по-ниско на 6,67 1/2, KC септември '26 е с 0,10 3/4 долара по-ниско на 7,34 1/2, а MIAX септември '26 е с 0,10 1/2 долара по-ниско на 7,03 3/4, като както CGO, така и KC остават в рамките на диапазона от петък след сесия, в която Chicago SRW загуби между 12 и 18 1/4 цента, а септемврийската пшеница CBOT '26 затвори на 6,78 долара, със спад от 18 1/4 цента, което означава седмичен спад от 4 3/4 цента, въпреки че KC HRW запази седмична печалба от 13 цента. Продължаващите руски и украински удари по складове за зърно, пристанищна инфраструктура и плавателни съдове в Черноморския регион поддържат цените, въпреки че общото намаляване на риска вследствие на отслабването на напрежението в Близкия изток оказва натиск върху пазара.

Царевица: Подобрението във времето и спадът на суровия петрол ограничават ранната сила

Септемврийският и декемврийският контракт за царевица '26 са с по 0,13 долара по-ниско – съответно на 4,51 1/2 и 4,74 1/2 долара, като и двата пробиват подкрепата при своите 100-дневни пълзящи средни, но остават над дъното от миналата седмица, след сесията в петък, която завърши почти без промяна, като септемврийската царевица '26 приключи на 4,64 1/4 долара, с повишение от 1/4 цент и седмична печалба от 19 1/2 цента. Подобряващата се прогноза за времето, предвиждаща широко разпространени валежи в Царевичния пояс през тази седмица, в комбинация с рязко поевтинелия суров петрол, оказва натиск върху царевицата в понеделник, въпреки че към миналия вторник управляваните фондове увеличиха нетната си дълга позиция до 93 000 контракта.

Соя: Напрежението около митата с Китай засилва ефекта от по-влажната прогноза

Августовската соя '26 отваря с 0,32 долара по-ниско на 12,16 долара, докато ноемврийската '26 губи 0,34 долара до 12,19 1/2, като и двата контракта остават над ценовите гапове, образувани преди седмица. За да запълни своя гап, августовският контракт трябва да достигне 12,05 1/4 долара, а ноемврийският – 12,04 долара, след сесията в петък, когато августовският контракт затвори на 12,48 долара, с повишение от 10 1/2 цента и седмична печалба от 43 1/2 цента. По-влажната прогноза за Царевичния пояс, рязко поевтинелият суров петрол и ответната реакция на Китай срещу последния американски тарифен план оказват натиск върху комплекса в понеделник, въпреки че пазарът продължава да има много малък толеранс към евентуално понижение на американските добиви под текущата трендова прогноза от 53 бушела на акър.